Citi analistleri Microsoft (NASDAQ:MSFT) için fiyat amaçlarını daha evvel 495 $’dan 520 $’a yükseltirken, pay senedinin satın alınmasını tavsiye etmeye devam ediyor.
Banka, OpenAI ile ilgili son haberlerin Microsoft’un bulut hizmeti Azure için yararlı olduğunu, fakat öngörülen maliyetlerin hafife alınabileceğine inandıklarını belirtti.
Son haftalarda OpenAI’den medyada sıkça bahsedildi ve şirketin yıllık gelirini iki kattan fazla artırarak Yıllık Yinelenen Gelir (ARR) olarak 3,4 milyar dolara çıkardığı ve Oracle (ORCL) ile bulut bilişim mutabakatlarını artırdığı bildirildi.
Citi analistleri, “OpenAI ile ilgili haberler büyüme açısından yürek verici (Azure’un güçlü performansına işaret ediyor), fakat tahlilimiz, çoğunluk tarafından kullanılan finansal modellerin Microsoft’un OpenAI’ye yaptığı yatırım nedeniyle yaşayacağı ve faaliyet dışı masraflar kaleminde görünecek kayıpları tam olarak hesaba katmayabileceğini gösteriyor” diye yazdı.
Microsoft’un genel büyüklüğü göz önüne alındığında tesir değerli olmasa da, öteki bir değişiklik olmadığı varsayımıyla, çoğunluk tarafından kabul edilen pay başına yarar (EPS) varsayımlarının önümüzdeki çeyreklerde 0,04-0,05 $ kadar biraz yüksek olabileceğini iddia ettiklerini açıkladılar.
Sonuç olarak Citi, 2024’ün dördüncü mali çeyreği ve 2025’in birinci mali çeyreği için kısa vadeli EPS varsayımını yaklaşık %1 oranında mütevazı bir halde düşürdü ve 3,08 dolarlık EPS ile yaklaşık 3,15 dolarlık konsensüs varsayımının yaklaşık %2 altında kaldı. Şirket 2027 mali yılı ve sonrası için kestirimlerini artırmıştır.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Karar ve Şartlarımıza bakın.
