Yakında InvestingPro abonelerine özel olarak sunulacak olan bu ProResearch makalesi ile Wall Street’in uzman görüşlerini keşfedin . S&P 500’den %700’e kadar daha düzgün performans gösteren stratejileri içeren en yeni eserimiz ProPicks ile yatırım stratejinizi geliştirin. Bu Siber Pazartesi, %60 ‘a varan indirimin yanı sıra birinci 500 süratli aboneye özelresearch23 koduyla 2 yıllık abonelikte ekstra %10 indirim den yararlanın. Bunun üzere bedelli içeriklere daima erişim sağlamak için InvestingPro ile yatırım oyununuzu hızlandırın.
Genel Bakış
Havacılık ve savunma sanayisinin devlerinden Boeing Co. Wall Street’in kapsamlı tahlillerine husus oldu ve kıymetli bir dönemeçte olan bir şirketin fotoğrafını çizdi. Ticari jet uçakları ve savunma sistemleriyle tanınan Boeing, üretim zorlukları ve mali dertlerin damgasını vurduğu çalkantılı bir devirden geçiyor.
Analistler, 737 MAX ve 787 Dreamliner teslimatları, özgür nakit akışı (FCF) kestirimleri ve piyasa kıymeti üzere çeşitli konulara odaklanarak şirketin performansını mercek altına aldı. Analistler ortasındaki fikir birliği, Boeing’in yakın vadeli beklentilerine ait temkinli optimistlik ve telaşın bir karışımını yansıtan 210 ila 275 $ ortasında değişen fiyat maksatlarıyla “Eşit Ağırlık” derecelendirmesidir.
Pazar Performansı ve Eser Segmentleri
Boeing’in payları, operasyonel güncellemeler ve mali iddialar doğrultusunda dalgalanmalar gösterdi. Güçlü bir pazar ortamına karşın, şirket istikrarlı sayıda uçak teslim ederek operasyonel kabiliyetlerinde kademeli bir güzelleşme olduğunu gösterdi. Bilhassa 737 MAX teslimatları yakından takip edildi ve üretimdeki artışlar talep ve verimlilikte potansiyel bir toparlanmaya işaret etti.
Ancak Dreamliner programı da kendi hissesine düşen zorluklarla karşı karşıya kaldı ve son aylarda teslimatların sıfırlanması telaşları arttırdı. Bu durum, savunma bölümündeki problemlerle birleşince Boeing’in paylarını mercek altına aldı. Şirketin piyasa bedeli kıymetli olmakla birlikte, bu operasyonel ve finansal zorlukların tesirini yansıtmaktadır.
Finansal Sıhhat ve Projeksiyonlar
Boeing’in mali sıhhati, pay başına kar (EPS) kestirimlerinin yakın vadede bir ziyana işaret etmesi, lakin sonraki mali yıllarda karlılığa dönüş beklentisiyle odak noktası olmuştur. Yatırımcılar için kıymetli bir ölçüt olan FCF varsayımlarında de revizyonlar yapıldı ve kestirimler önümüzdeki iki yıl içinde kıymetli bir büyüme olacağını gösteriyor.
Analistler şirketin mali görünümü konusunda bölünmüş durumda. Kimileri FCF’de güçlü bir toparlanma beklerken, öbürleri makul segmentlerdeki daha yavaş gelişmeler nedeniyle beklentilerini aşağı gerçek ayarladı. Konsensüs EPS kestirimleri, Boeing’in mevcut zorlukların üstesinden gelme ve sonraki mali yıllarda daha güçlü bir formda ortaya çıkma yeteneğine olan inancın altını çiziyor.
Rekabet Ortamı ve Strateji
Rekabetçi havacılık ve savunma ortamında Boeing’in stratejisi üretim oranlarını ve operasyonel performansı düzgünleştirmeye odaklanmıştır. Şirket, ticari uçaklara yönelik daima talebi karşılamak ve savunma dalındaki pozisyonunu korumak maksadıyla üretim sıkıntılarını ele almak ve tedarik zincirini istikrara kavuşturmak için çalışıyor.
Boeing idaresi, işletme nakit akışı ve FCF beklentilerini yine teyit ederek, aksaklıklara karşın şirketin mali sıhhatine olan inancın sinyalini verdi. Boeing’in 737 modeli için teslimat öngörülerinde yaptığı ayarlamalar, mevcut piyasa şartlarına ve şirket içi zorluklara yönelik gerçekçi bir yaklaşımı yansıtmaktadır.
Dış Faktörler ve Düzenleyici Ortam
Boeing’in performansı, yasal onaylar, teknik sıkıntılar ve ekonomik gerilemeler de dahil olmak üzere çeşitli dış faktörlerden etkilenmektedir. Şirket, bilhassa 737 MAX modeliyle ilgili olarak mevzuat incelemesiyle ilgili aksaklıklarla karşılaştı. Fakat analistler, bilhassa Boeing’in Çin üzere kilit pazarlara teslimatları sürdürebilmesi halinde toparlanma potansiyelinin altını çizdiler.
Artan kontroller ve kalite denetim tedbirlerinin teslimat programlarını ve mali projeksiyonları etkilemesi nedeniyle düzenleyici ortam Boeing için kritik bir faktör olmaya devam ediyor. Bu zorluklara karşın, şirketin Goldman Sachs’ın Conviction List’inde yer alması, uzun vadeli beklentilerine olan inancı göstermektedir.
Analistlerin Hedefleri
- Barclays Capital Inc: Eşit Tartı, 210,00 $ (01 Aralık 2023)
- Stifel: Satın Al, 265,00 $ (30 Kasım 2023)
- RBC Sermaye Piyasaları: Outperform, $275.00 (28 Kasım 2023)
- Deutsche Bank: Satın Al, 270,00 $ (20 Kasım 2023)
- Wolfe Araştırma: Outperform, $260.00 (26 Ekim 2023)
- Goldman Sachs: Mahkumiyet Listesi, $258.00 (01 Kasım 2023)
Ayı Davası
Boeing mevcut finansal zorluklarının üstesinden gelebilir mi?
Boeing’in yakın devir mali görünümü, süregelen zorlukları yansıtan mevcut mali yıl için negatif EPS kestirimleri ile bir ayı durumu sunuyor. Şirketin depolanan envanteri temizleme muhtaçlığı ve 737 MAX modeli üzerindeki incelemelerin artması, teslimat maksatlarını karşılama ve müspet FCF elde etme kabiliyetine ait tasaları artırdı.
Üretim meseleleri Boeing’in toparlanmasını engellemeye devam edecek mi?
Özellikle 787 Dreamliner ile ilgili üretim meseleleri, son aylarda sıfır teslimatla sonuçlandı ve Boeing’in operasyonel toparlanmasında potansiyel aksaklıklara işaret etti. Ayrıyeten 737 MAX üzerindeki kontrollerin genişletilmesi ve savunma segmentinde bildirilen kayıplar, şirketin yakın vadeli performansını çevreleyen meçhullüğü artırıyor.
Boğa Vakası
Boeing finansal bir dönüşe mi hazırlanıyor?
Analistler Boeing’in mali performansında olumlu bir dönüş öngörüyor ve EPS’nin önümüzdeki mali yılda toparlanması bekleniyor. Uygunlaştırılmış üretim oranları ve operasyonel verimlilik sayesinde FCF’de beklenen artış, şirketin payları için boğa olayını destekliyor.
Boeing havacılık talebindeki toparlanmadan faydalanabilir mi?
Pandemi sonrası havacılık talebindeki potansiyel toparlanma, Boeing’in üretim oranlarını artırmaya yönelik stratejik odağı ile birleştiğinde, şirketin piyasa trendlerinden yararlanması için bir fırsat sunuyor. Kilit pazarlara teslimatların yine başlaması ve uygulamanın uygunlaştırılması, pay senedinin bedel kazanması için katalizör vazifesi görebilir.
SWOT Analizi
Güçlü istikametler:
- Havacılık ve savunma endüstrinde önder pozisyon.
- Ticari havacılık ve savunma odaklı çeşitli eser yelpazesi.
Zayıf Taraflar:
- Negatif EPS varsayımları ile yansıtılan finansal zorluklar.
- Operasyonel performansı etkileyen üretim ve teslimat meseleleri.
Fırsatlar:
- Pandemi sonrası havacılık talebinde toparlanma.
- Çin üzere kilit pazarlara teslimatların yine başlaması.
Tehditler:
- Devam eden mevzuat incelemesi ve teknik problemler.
- Rekabet ve ekonomik gerilemelere karşı hassasiyet.
Eylül-Aralık 2023 devrini kapsayan tahlil, Boeing’in mevcut durumu ve gelecekteki görünümüne ait kapsamlı bir bakış açısı sunuyor.
InvestingPro Analizleri
Boeing Co. havacılık ve savunma dalının ön saflarında yer alıyor ve son ölçümler zorlukların ve potansiyelin bir karışımını gösteriyor. Şirketin gelir büyümesi, 2023’ün birinci çeyreği prestijiyle son on iki ayda %23,34’lük bir artışla müspet bir ivme göstermiştir. Bu ivmelenme, operasyonel mahzurlara karşın Boeing’in ciro sayılarını genişletmeyi başardığını gösteriyor.
InvestingPro dataları, şirket için karmaşık bir finansal tablo ortaya koyuyor. Boeing’in piyasa kıymeti, kesimdeki kıymetli varlığını yansıtan 140,24 milyar dolarlık güçlü bir paha. Lakin, 2023 yılının birinci çeyreğinin son on iki ayı itibariyle şirketin F/K oranı negatif -108,22 düzeyinde olup, yatırımcıların kârlılık konusundaki tasalarını vurgulamaktadır. Ayrıyeten, tıpkı devirdeki brüt kâr marjı %11,44 ile nispeten düşüktür ve Boeing’in ele alması gerekebilecek potansiyel verimsizliklere işaret etmektedir.
Boeing için InvestingPro İpuçları, pay senedinin çok alım bölgesinde olabileceği kanısının altını çiziyor ve Göreli Güç Endeksi (RSI) potansiyel yatırımcılara dikkatli olmalarını öneriyor. Analistler de kaygılarını lisana getiriyor ve 6 tanesi önümüzdeki devir için kar iddialarını aşağı istikametli revize etti. Bu durum, şirketin yakın vadeli finansal performansı için ölçülü bir görünüme işaret ediyor olabilir. Ayrıyeten, Boeing’in bu yıl kârlı olması ve hissedarlara temettü ödemesi yapmaması beklenmediğinden, yatırımcıların karar verme sürecinde bu faktörleri göz önünde bulundurmaları tavsiye edilir.
InvestingPro, daha fazla bilgi edinmek isteyenler için Boeing’in finansal sıhhati ve piyasa performansı hakkında çok sayıda öbür ipucu sunuyor. Aboneler, yatırım stratejilerini daha fazla bilgilendirmek için bu bedelli ipuçlarına erişebilirler. Özel bir Siber Pazartesi teklifi olarak, InvestingPro abonelikleri artık %60’a varan indirimlerle sunuluyor. Ayrıyeten, 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için research23 kupon kodunu kullanın. InvestingPro ile piyasa tahlilinizi geliştirme fırsatını kaçırmayın.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
