Tıbbi gereç ve aygıt dalında bir dev olan Edwards Lifesciences, son vakitlerde Wall Street analistlerinin merceği altında. Transkateter Aort Kapak Replasmanı (TAVR) eserlerindeki uzmanlığıyla şirket, yapısal kalp hastalıkları ve kritik bakım izleme alanında başkan olarak öne çıkmıştır. Bu derinlemesine tahlil, şirketin performansına, stratejisine ve görünümüne kapsamlı bir bakış sağlamak için birden fazla analistin görüşlerini birleştirmeyi amaçlamaktadır.
Şirkete Genel Bakış ve Pazar Performansı
New York Borsası’nda NYSE:EW kodu ile süreç gören Edwards Lifesciences’ın piyasa kıymeti 41 milyar dolar civarında seyrederek ABD Tıbbi Gereç ve Aygıtlar bölümündeki kıymetli varlığını ortaya koymaktadır. Şirketin payları 52 haftalık 60,57 ila 94,87 $ aralığında dalgalanmalar göstermiştir; bu da sıhhat hizmetleri piyasasının değişken tabiatının ve faaliyet gösterdiği rekabet ortamının bir yansımasıdır.
Analistler, şirketin TAVR segmentinin değerli bir büyüme faktörü olduğunu, lakin son vakitlerde artan rekabet ve pazar doygunluğu üzere zorluklarla karşılaştığını belirtti. Bu zorluklara karşın Edwards, bu alanda çift haneli büyüme taahhüdünü sürdürdü ve TAVR için gelir kestirimlerinin önümüzdeki yıl için 4,0 milyar ila 4,3 milyar dolar ortasında olması bekleniyor.
Finansallar ve Analist Derecelendirmeleri
Aralık 2022A’da sona eren mali yıl için 5.382 milyon dolar ve 2023E için 5.976 milyon dolar olarak kestirim edilen satışlarla şirketin mali performansı sağlam olsa da, kimi ayarlamalar yapıldı. Örneğin, 2024E için satış kestirimleri 6.521 milyon dolardan 6.444 milyon dolara revize edilmiştir. Bu temkinli yaklaşım, şirketin 2024 yılı için 6,3 milyar dolar ile 6,6 milyar dolar ortasında satış öngören beklentilerinde de yankı buldu.
Analistler Edwards Lifesciences’a “Nötr “den “Overweight “e kadar çeşitli notlar vererek şirketin gelecekteki performansına ait farklı görüşleri yansıttılar. Bilhassa, Barclays Capital Inc., ABD, daha evvel belirtilmemiş bir gayeden 90,00 $ fiyat amacı ile Overweight derecesini yinelerken, Wolfe Research şirketi 57,00 $ yeni fiyat maksadı ile “Peer Perform” dan “Underperform” a düşürdü.
Strateji ve Genişleme
Edwards Lifesciences boş durmuyor. Şirket, yapısal kalp hastalıklarına daha fazla odaklanmak için Kritik Bakım işini devretmeyi planladığını açıkladı. Bu stratejik atağın şirketin TAVR’da çift haneli büyümeye geri dönmesine ve kalp yetmezliği tedavisinde genişlemesine yardımcı olması bekleniyor. Ayrıyeten Edwards, triküspit replasmanında ve mitral tamiratında Pascal’ın piyasaya sürülmesinde kıymetli fırsatlara hazırlanıyor.
Ayı Vakası
Artan rekabet EW’nin TAVR pazar hissesini etkileyecek mi?
Analistler, pazar doygunluğu ve artan rekabetin TAVR için hayal kırıklığı yaratan büyüme oranlarına yol açabileceğine dair tasalarını lisana getirdiler. ABD TAVR pazarının hisse ve fiyat baskısıyla karşı karşıya kalması beklenirken, pazarlama ve Ar-Ge’ye yapılan gerekli yatırımlar nedeniyle marjların baskı altında kalabileceğinden ve Edwards’ın kesimdeki hakimiyetini potansiyel olarak etkileyebileceğinden korkuluyor.
Edwards döviz rüzgarları ortasında büyümeyi sürdürebilir mi?
Döviz dalgalanmaları pek çok global şirket için bir diken olmuştur ve Edwards da bir istisna değildir. Bu aksilikler nedeniyle FY23’ün hem satışlar hem de EPS için aralığın alt ucunda olacağına işaret eden rehberlikle, şirketin 2024’e hakikat tarihi olarak güçlü büyüme oranlarını sürdürüp sürdüremeyeceği konusunda şüphecilik var.
Boğa Vakası
Yapısal kalp hastalığına stratejik odaklanma büyümeyi nasıl destekleyecek?
Edwards’ın yapısal kalp hastalıklarına odaklanma kararı ve kalp yetmezliği tedavisine gerçek genişlemesi bir yükseliş işareti olarak görülüyor. Analistler, bu stratejik odaklanmanın şirketin güçlü hür nakit akışı üretimi ve sağlam bilançosu ile birleştiğinde, yüksek büyüme alanlarında premium değerleme ve sürdürülebilir büyümeye yol açabileceğine inanıyor.
Yıllık yatırımcı günü EW’nin pay senedi performansını artırabilir mi?
Tarihsel olarak, Edwards Lifesciences’ın yıllık yatırımcı günleri, şirketin pay senedini olumlu istikamette etkileyen kıymetli etkinlikler olmuştur. Pay başına karda devam eden büyüme beklentileri ve yeni stratejik teşebbüslerin potansiyel olarak açıklanmasıyla, yaklaşan yatırımcı günlerinin pay senedi için değerli katalizörler olarak hizmet edebileceğine dair optimistlik var.
SWOT Analizi
Güçlü istikametler:
- TAVR pazarında liderlik.
- Yapısal kalp hastalıklarında büyümeye güçlü bağlılık.
- İstikrarlı satış büyümesi ile sağlam finansallar.
Zayıf Taraflar:
- TAVR’de potansiyel pazar doygunluğu.
- Döviz kuru risklerine maruz kalma.
- TAVR ve öteki segmentlerde yaklaşan rekabet.
Fırsatlar:
- Girişimsel kalp yetmezliği tedavilerinde genişleme.
- Kritik Bakım işinin stratejik olarak bölünmesi.
- Triküspit replasmanı ve mitral tamirat teknolojilerinin geliştirilmesi.
Tehditler:
- Fiyat baskılarına yol açan artan rekabet.
- Sağlık harcamalarını etkileyen ekonomik rüzgarlar.
- Yeni tedavilerin pazarda benimsenmesindeki belirsizlikler.
Analistlerin Hedefleri
- Wolfe Araştırma: Underperform, $57 fiyat maksadı (28 Kasım 2023).
- Barclays Capital Inc: Overweight, $90 fiyat gayesi (11 Aralık 2023).
- Canaccord Genuity: Tut, $67 fiyat gayesi (8 Aralık 2023).
Sonuç olarak Edwards Lifesciences, liderliğini pekiştirmeyi ve yeni büyüme yollarını keşfetmeyi amaçlayan stratejik atılımlarla karmaşık bir sıhhat hizmetleri pazarında ilerliyor. Analistlerin görüşleri farklılık gösteriyor; kimileri rekabet ve ekonomik baskılar nedeniyle temkinli olduklarını söz ederken, öbürleri şirketin inovasyona odaklanmasını optimistlik için bir neden olarak görüyor. Bu tahlil Ekim-Aralık 2023 periyodunu kapsamaktadır.
InvestingPro Analizleri
Edwards Lifesciences (NYSE:EW) tıbbi aygıtlar bölümünde kıymetli bir oyuncu olmaya devam ediyor ve InvestingPro’nun son bilgileri şirketin finansal sıhhati ve piyasa performansının birkaç değerli tarafının altını çiziyor. Edwards Lifesciences, 2023’ün 3. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 46,25 milyar dolarlık piyasa kıymetine sahip ve bu da bölümdeki kıymetli ayak izini yansıtıyor. Şirketin büyüme konusundaki kararlılığı, birebir periyotta %8,49’luk bir artışla 5,819 milyar dolara ulaşan gelir ivmesinde açıkça görülmektedir. Bu büyüme yörüngesi, 2023’ün 3. çeyreğinde %12,27’lik bir çeyreklik gelir artışıyla daha da vurgulanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, Edwards Lifesciences’ın %15,86 üzere yüksek bir varlık getirisi ile faaliyet gösterdiğini ve bunun da kâr elde etmek için varlık tabanının verimli bir biçimde yönetildiğini gösterdiğini öne sürüyor. Buna ek olarak, şirket yüksek yatırım sermayesi getirisi ile dikkat çekmektedir, bu da işletmeye yatırılan fonların güçlü getiriler sağladığını göstermektedir. Bu finansal ihtiyatlılık, şirketin nakit akışlarıyla faiz ödemelerini gereğince karşılayabilmesinde de görülmekte ve bir dereceye kadar finansal istikrar sağlamaktadır.
Ancak şirketin değerleme ölçütleri, 32,54 F/K oranı ile yüksek bir çıkar katsayısında süreç gördüğünü göstermektedir. Bu da piyasanın Edwards Lifesciences’ın gelecekteki yarar büyümesi için yüksek beklentilere sahip olduğunu gösteriyor. Analistlerin bu yıl için kârlılık öngörmesiyle birlikte, şirketin yapısal kalp hastalıklarına stratejik olarak odaklanması ve yenilikçi TAVR eserleri bu yüksek değerlemeyi haklı çıkarabilir.
Şirket 1 Şubat 2024’teki bir sonraki çıkar açıklamasına hazırlanırken, yatırımcılar ve analistler bu finansal ölçütlerin sürdürülebilir büyüme ve pazar liderliğine dönüşüp dönüşmeyeceğini görmek isteyeceklerdir. InvestingPro tarafından 81,73 $ olarak iddia edilen adil bedel, evvelki kapanış fiyatı olan 75,83 $ ile karşılaştırıldığında, şirketin bedeli konusunda optimist bir bakış açısı olduğu görülüyor.
Edwards Lifesciences’ın finansalları ve piyasa performansı hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek ve ek InvestingPro İpuçları için InvestingPro’yu ziyaret edin. Şu anda platformda şirketin yatırım potansiyeli hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 17 ek ipucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
