UBS’in uzman portföy danışmanlık kümesi, varlıklı müşterilerinin özel piyasalara olan ilgisinde bir artış olduğunu ve bunun da özel sermaye, borç, gayrimenkul, yapılandırılmış eserler ve hedge fonlara önerilen tahsisatların %16’dan %22’ye çıkmasına yol açtığını kaydetmiştir. Bu değişim, yatırım eşiklerini düşürerek ve daha fazla para çekme esnekliği sağlayarak piyasayı demokratikleştiren daima fonların ortaya çıkmasından kıymetli ölçüde etkilenmiştir.
Bu artan ilgiye karşın, yatırımcıların çoğunluğunun portföyleri hala önerilen düzeyleri karşılamamaktadır. UBS’in CIO Amerika ofisi lideri Daniel Scansaroli, 30-30-40 dağılımını öneriyor: 30 özel piyasalarda (öz sermaye, borç, gayrimenkul), %30 kamu tahvillerinde ve %40 kamu pay senetlerinde. Bu yeni 40-30-30 sanayi ölçütü, 60-40 pay senedi-tahvil karışımına sahip klasik portföylere kıyasla son 15 yılda daha yüksek getiri sağlamıştır,
Özel piyasalara yatırım yapmak “likidite azlığı primi” nedeniyle sabır gerektirmektedir, lakin UBS raporları ABD özel sermayesinin üç yıllık, beş yıllık ve on yıllık devirlerde daima olarak S&P 500’den daha uygun performans gösterdiğini ortaya koymaktadır. Varlıklı bireyler, bağışlara ve büyük tek aile ofislerinin yatırım stratejilerine bakarak alternatiflere tahsisatlarını genişletmeye teşvik edilmektedir. Ulusal Kolej ve Üniversite İşletme Vazifelileri Birliği ve UBS Global Aile Ofisi Raporu tarafından yapılan araştırma, bağışlar ve tek aile ofisleri ortasında misal tahsisatlar bulmuştur.
UBS, piyasa varsayımlarına, ferdi nakit gereksinimlerine ve risk toleransına dayalı olarak potansiyel getiri sonuçlarını iddia etmek için Monte Carlo simülasyonlarını kullanır. Bu simülasyonlar, bir yatırım portföyünün ne kadarının halka açık pay senetleri ve tahviller dışında kıymetlendirilmesi gerektiğini kestirim etmeye yardımcı olur. Scansaroli, on yıllık bir yatırım ufkuna sahip birçok müşterinin alternatiflerde yaklaşık %30’u tolere edebileceğini öne sürmektedir. Daima fonların yükselişi, Yale Üniversitesi’nin özel sermaye portföyü için geliştirilen modeli izleyerek, 10 milyon dolar yahut daha az parası olan müşteriler için bile çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmayı daha yönetilebilir hale getirmiştir.
InvestingPro Insights
Son vakitlerde UBS’nin yatırım stratejilerine odaklanılması ışığında, şirketle ilgili InvestingPro bilgilerini ve ipuçlarını not etmek enteresandır. Sermaye Piyasaları bölümünün önde gelen oyuncularından biri olan UBS, finansal istikrarının bir göstergesi olarak 12 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürüyor. Bu durum, şirketin agresif pay geri alım stratejisini tamamlıyor ve bu da ekseriyetle şirketin gelecekteki beklentilerine duyulan itimadın bir işareti olarak görülüyor.
Veri perspektifinden bakıldığında, UBS’in piyasa pahası 75295,18 milyon USD üzere yüksek bir düzeyde yer almakta ve bu da şirketin büyüklüğünü ve piyasadaki tesirini yansıtmaktadır. Şirketin F/K oranı 2,2 ile epeyce düşüktür ve bu da düşük bir kar katsayısı ile süreç gördüğünü göstermektedir. Bu, potansiyel olarak yatırımcıların ilgisini çekebilecek bir konu olan kıymetinin altında bir pay senedine işaret edebilir.
Son olarak, şirketin 2023’ün 2. çeyreği prestijiyle son on iki aydaki geliri 33,65 milyar USD’dir, lakin birebir periyotta gelir artışında bir düşüş olduğunu belirtmek kıymetlidir.
Bu bilgiler buzdağının yalnızca görünen kısmı. InvestingPro, UBS üzere şirketlerin finansallarını ve yatırım stratejilerini daha derinlemesine incelemek isteyenler için çok sayıda ek ipucu ve bilgi sunuyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
