JPMorgan analistleri, GE Havacılık için ikinci çeyrek satış iddialarını 8,4 milyar dolara düşürerek tedarik zincirinde yeni motorların teslimatını etkileyen süregelen zorluklara işaret etti. Analistler, şirket idaresinin kısa mühlet evvel bu zorluklardan bahsettiğini ve bunun da motor teslimatlarına ait yıllık gayeleri tehlikeye atabileceğini belirtti.
Satış iddiaları düşürülmüş olsa da JPMorgan, yeni motor teslimatlarının değerli bir kısmının kâr getirmediğinin altını çizerek birebir düzeylerde kâr ve nakit akışı bekliyor. Sonuç olarak, düzeltilmiş pay başına çıkar (EPS) ve özgür nakit akışı (FCF) varsayımları değiştirilmedi. Firma, Aralık 2024’e kadar 175 dolarlık bir pay senedi fiyatı hedeflemeye devam ediyor ve pay senedi için Overweight tavsiyesini koruyor.
İkinci çeyrek için güncellenen satış iddiası, ortalama piyasa kestiriminin %5 altında olup, 2024’ün ikinci çeyreği için geçen yılın birebir devrine kıyasla satışlarda %5’lik bir artış ve yılın birinci yarısı için %10’luk bir artışa işaret etmektedir. Bu sayılar şirketin öngördüğü “yaklaşık düşük çift haneli” büyüme aralığının alt hududunda yer alıyor. Ticari özgün ekipman üreticisi (OEM) faaliyetlerinden elde edilen gelirin, motor teslimatlarındaki azalma ve daha az avantajlı bir eser karışımı nedeniyle 2024’ün birinci çeyreğinde 1,7 milyar dolardan 1,5 milyar dolara düşmesi bekleniyor.
Öte yandan, ticari hizmetlerden elde edilen gelirin geçen yılın tıpkı devrine nazaran %17-18’lik bir büyümeyi temsil eden 465 milyon dolar artması bekleniyor. Bu artış, 2024’ün birinci yarısında ticari hizmetlerde %15’lik bir büyümeyle sonuçlanacaktır ki bu da şirketin orta onlu yüzdelerdeki tüm yıl büyüme projeksiyonuyla tutarlıdır.
2024’te LEAP motor teslimatları için maksat tezli, JPMorgan yıl için varsayımını 1.700 motora indirdi. Firma, yılın ikinci yarısına ait daha fazla detay için GE’nin ikinci çeyrek mali sonuçlarını bekliyor.
Bu makale AI’nin yardımıyla hazırlanmış ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek detaylar için lütfen Karar ve Şartlarımıza bakın.
