Vivo, 2023 üçüncü çeyrek çıkar davetinde, bir evvelki yıla nazaran %7,5’lik bir gelir artışı ve bir evvelki yıla nazaran %11,7’lik bir FAVÖK artışı bildirdi. Şirketin yüksek pahalı abonelere odaklanması büyümeyi ve kârlılığı artırıyor. Vivo 2,6 milyar R$ temettü ve sermaye faizi beyan etti ve kendi paylarını geri almak için 380 milyon R$ yatırım yaptı. Şirket ayrıyeten 2040 yılına kadar net sıfır emisyona ulaşmayı hedefliyor.
Görüşmeden çıkarılacak değerli sonuçlar:
- Vivo’nun müşteri tabanı karması, faturalı erişimin 60 milyon müşteriyi aşması ve FTTH ile bağlanan meskenlerin altı milyona ulaşmasıyla gelişiyor.- Şirketin yüksek bedelli abone tabanı büyümeyi destekliyor, bu da karlılığın ve net gelirin artmasını sağlıyor.- Vivo’nun sınıfının en yeterlisi teknolojilere odaklanması, bilhassa taşınabilir hizmet gelirleri, telefonlar ve elektronik aygıtlar, FTTH, kurumsal data, ICT ve dijital hizmetlerde gelir artışına katkıda bulundu.- Şirketin faturalı müşteri tabanı toplam taşınabilir erişimin %62’sini temsil ediyor ve faturalı abone kaybı son dört yılda %39 oranında azaldı.- Vivo’nun fiber operasyonu, 439 kentteki varlığı ve gelecek yılın sonuna kadar 29 milyon konuta ulaşma amacıyla genişlemeye devam ediyor.- Vivo’nun B2C segmentindeki finansal hizmetler, görüntü ve müzik OTT’leri ve elektronik üzere yeni gelir kaynakları da büyüyor ve gelecekte daha fazla kıymet kazanması bekleniyor.- Şirket, 2040 yılına kadar net sıfır emisyona ulaşmayı taahhüt ediyor ve çevresel ve toplumsal teşebbüslerde ilerlemeler kaydetti.
Kazanç davetinin soru-cevap kısmında şirket, bu yıl için yatırım harcamalarının 9 milyar R$’ın altında kalacağını teyit etti. Şirket mevcut büyüme, karlılık ve hissedarlara geri dönüş trendini sürdürmeyi bekliyor. Şirket ayrıyeten 4G kapsamının genişletilmesi, tek bir şebeke modelinin uygulanması ve 2G şebekesinin birleştirilmesi ve kapatılması da dahil olmak üzere TIM ile yapılan şebeke paylaşım anlaşmalarındaki ilerlemeyi de ele aldı.
Vivo CEO’su Christian Gebara, şirketin Brezilya’daki genişleme ve kira paylaşımı planlarını ele aldı. TIM ile 2G, tek şebeke ve 4G’de kira paylaşımını halihazırda uyguladıklarını ve tıpkı şeyi gelecek teknolojiler için de yapmayı planladıklarını belirtti. Gebara, okullar, banliyö bölgeleri ve Amazonya’daki uzak bölgeler de dahil olmak üzere Brezilya’nın tüm bölgelerine ulaşma gereksinimini vurguladı. Gelecek planları açısından Gebara, akıllı mesken irtibatında büyüme potansiyelinden ve tekliflerin kıymetini ve suratını artırmaktan bahsetti.
Sonuç olarak, Vivo büyüme, kârlılık ve hissedarlara geri dönüşün eşsiz bir kombinasyonunu sunmaya odaklanmaya devam ediyor. Şirketin düşük borç düzeyi ve güçlü işletme nakit akışı ve hür nakit akışı, gelecekteki büyüme için düzgün bir konum oluşturuyor.
InvestingPro Insights
Vivo’nun 2023 yılının 3. çeyreğindeki güçlü performansı InvestingPro bilgileri tarafından da vurgulanıyor. Piyasa bedeli 15,91 milyar dolar ve F/K oranı 17,49 olan Vivo’nun mali sıhhati ortadadır. Şirketin 2023’ün 3. çeyreği prestijiyle son on iki aylık geliri 10.190,72 milyon dolar üzere değerli bir düzeyde ve %9,26’lık bir büyümeye işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları ek pahalı bilgiler sağlar. Vivo’nun yüksek çıkar kalitesi, net geliri aşan özgür nakit akışında görülüyor ve bu da güçlü finansal idareye işaret ediyor. Ayrıyeten, Vivo’nun Çeşitlendirilmiş Telekomünikasyon Hizmetleri kesiminde önde gelen bir oyuncu olarak pozisyonu, 25 yıldır üst üste sürdürdüğü temettü ödemeleriyle de teyit ediliyor. Birkaç analistin önümüzdeki periyot için karlarını aşağı taraflı revize etmesine karşın, şirketin değerlemesi güçlü bir özgür nakit akışı getirisi manasına geliyor ve potansiyel karlılığa işaret ediyor.
Daha derinlemesine tahlil ve ek ipuçları için InvestingPro’nun kapsamlı kaynaklarını keşfetmeyi düşünün. Vivo’ya özel ondan fazla ipucu ile yatırımcılar şirketin performansı ve beklentileri hakkında daha incelikli bir anlayış kazanabilirler.
Tam transkript – VIV Q3 2023:
Operatör: Günaydın, bayanlar ve baylar. Vivo Üçüncü Çeyrek 2023 Yarar Davetine beğenilen geldiniz. Bu konferans kaydedilmektedir ve tekrarı ri.telefonica.com.br adresindeki şirketin web sitesinde mevcut olacaktır. Sunum da indirilebilir olacaktır. Bu davet Portekizce olarak da mevcuttur. Erişmek için, Zoom ekranınızın sağ alt tarafında bulunan Globe simgesine basabilir ve akabinde Portekizce odasına girmeyi seçebilirsiniz. [Operatör Talimatları] [Yabancı Dil] Devam etmeden evvel, bu konferans görüşmesi sırasında şirketin ticari beklentileri, operasyonel ve finansal projeksiyonları ve maksatları ile ilgili olarak yapılabilecek tüm açıklamaların Vivo’nun idare şurasının inanç ve varsayımları ve şirketin elindeki mevcut bilgiler olduğunu belirtmek isteriz. Bu beyanlar, gelecekteki olaylarla ilgili oldukları için riskler ve belirsizlikler içerebilir ve bu nedenle gerçekleşebilecek yahut gerçekleşmeyebilecek şartlara bağlıdır. Yatırımcılar, makroekonomik senaryo, kesim ve sonuçların ilgili ileriye dönük beyanlarda söz edilenlerden kıymetli ölçüde farklı olmasına neden olabilecek öbür faktörlerle ilgili olayların farkında olmalıdır. Bu konferansta, şirketin CEO’su Sayın Christian Gebara, CFO ve Yatırımcı Bağları Sorumlusu Sayın David Melcon ve Memleketler arası Münasebetler Yöneticisi Sayın João Pedro Carneiro hazır bulunmaktadır. Artık, konferansı Vivo Yatırımcı Bağları Yöneticisi Sayın João Pedro Carneiro’ya devrediyorum. Lütfen Bay Carneiro, konferansa başlayabilirsiniz.
João Pedro Carneiro: Herkese günaydın. Vivo’nun 2023 üçüncü çeyrek yarar toplantısına güzel geldiniz. Sunum iki kısma ayrılacaktır. Birinci olarak, CEO’muz Christian Gebara, Vivo’nun finansal ve operasyonel değerli noktalarında bize yol gösterecek, akabinde yeni gelir kaynaklarımız ve ESG ilerlemelerimiz hakkında bir güncelleme yapacak. Akabinde CFO’muz David Melcon, finansal performansımız ve hissedar fiyatlarımız hakkında daha detaylı yorumlarda bulunacak. Artık kelamı Christian’a bırakıyorum.
Christian Gebara: Teşekkür ederim, João. Herkese günaydın. Bize katıldığınız için teşekkür ederiz. Bir öteki çok güçlü çeyrek periyot sonucunun değerli noktalarını sunarak başlayacağım. Yıllık bazda %7,5’lik bir gelir artışı ve yıllık bazda %11,7’lik bir FAVÖK artışı sağladık ve her ikisi de enflasyonun hayli üzerinde gerçekleşti. Müşteri tabanı dağılımımız güzelleşmeye devam ediyor. Faturalı erişim 60 milyon müşteri hududunu aştı ve FTTH ile irtibatlı konutlara erişim altı milyona ulaştı. Yüksek pahalı abone tabanımız büyüme motorumuzu besliyor. Bu büyüme, artan karlılıkla birleşti; FAVÖK bu çeyrekte %42,2’lik bir marjla 5,5 milyar R$’a ulaşarak tüm vakitlerin en yüksek düzeyine çıktı ve net kar yıllık bazda %15,9 artışla 3,4 milyar R$’a ulaşarak karlılık performansında güzelleşmeye yol açtı. Yıl için öngördüğümüz 9 milyar R$ düzeyine ulaşmak için yatırım harcamalarımızın yoğunluğunu azaltmaya devam ederken, nakit akışı yaratımı da hızlanıyor. 2023’ün birinci dokuz ayında, işletme nakit akışımız bir evvelki yıla nazaran %27,1 artarak 8,9 milyar R$’a ulaşırken, özgür nakit akışımız %16,7 artarak 7,6 milyar R$’a ulaştı. Bu nedenle, hissedar fiyatlarını cazip bir düzeyde tutmaya kararlıyız. Ekim 2023’e kadar 2,6 milyar R$ temettü ve sermaye faizi beyan ettik ve ayrıyeten kendi paylarımızı geri almak için 380 milyon R$ yatırım yaptık. Slayt 4’te gelir artışımızın dağılımını gösteriyoruz. Sınıfının en düzgünü teknolojilere odaklanmamız, toplam gelirin bir evvelki yıla nazaran %7,5 artarak enflasyonun hayli üzerinde gerçekleşmesine katkıda bulundu. Taşınabilir tarafta, fiyatlandırma rasyonalitesi ile birlikte faturalı planlara yapılan daima satış, taşınabilir hizmet gelirlerinin Oi Móvel’in varlıklarının bir kısmının satın alınmasından bu yana karşılaştırılabilir ikinci çeyrekte yıldan yıla %9,0’lık organik bir artışa ulaşmasını sağladı. Yüksek bedelli 5G aygıtlarının satışında pazarı geride bırakmamız ve daha geniş bir elektronik portföyü sunmamız sayesinde ahize ve elektronik gelirleri yıllık bazda %13,5 artış gösterdi. FTTH ve kurumsal bilgi, ICT ve dijital hizmetler, yüksek kaliteli temas ve dijital hizmetlere olan talebi karşılayarak çift haneli büyümeye devam ediyor. Bu hizmetler, sabit gelirlerimizdeki olumlu büyümenin itici güçleridir. Slayt 5’e dönecek olursak, faturalı abonelerin toplam taşınabilir erişimin %62’sini oluşturmasıyla birlikte müşteri dağılımımızdaki güzelleşmeyi görebiliriz. Müşterilerimize eşsiz bir bedel teklifi sunmaya devam ettiğimiz için taşınabilir liderliğimiz pekişti. Bu güçlü operasyonel ivme, fiyatlandırma stratejimizle birleşerek ARPU’da yıllık %11’lik bir büyüme sağladı ve son üç yılın en yüksek bedeline ulaştı. Ortalama harcama artarken, faturalı abone kayıp oranı son dört yılda %39 azalarak aylık %1,09 üzere çok düşük bir düzeye geriledi. Müşterilerimizin bizimle daha uzun mühlet kalması ve daha fazla harcama yapmasıyla, istikrarlı bir temelde sürdürülebilir gerçek büyüme sağlamak için net bir yol görüyoruz. 6. Slaytta, birinci sınıf fiber operasyonumuzun ilerlemesini detaylandırıyoruz. Vivo’nun fiber ayak izi ülke çapında 439 kentte mevcut ve toplam 25,1 milyon hane geçişi ile gelecek yılın sonuna kadar 29 milyon hane geçişi maksadına ulaşma yolunda ilerliyor. Son 12 ayda, 2,8 milyon konuta kadar fiber tesis ekledik ve 715.000 konutu bağlayarak altı milyon kullanıcıya ulaştıktan sonra şebeke kullanım oranımızı artırırken ARPU profilimizi de güzelleştirdik. Buna ek olarak, Vivo Total, fiber ve taşınabilir yakınsama teklifi, son 12 ayda tabanını iki kattan fazla artırarak bir milyon müşteri sonunu aştı. En düşük kayıp oranına ve en yüksek hayat uzunluğu kıymete sahip olan bu teklif, Vivo’yu uzun vadede yakınsamadan faydalanmak için eşsiz bir pozisyona getiriyor. 7. Slaytta, dijital B2B hizmetlerinin son 12 ayda bir evvelki yıla nazaran %28 artışla 3,2 milyar R$’a ulaştığını ve Vivo’nun toplam gelirinin %6’sını oluşturduğunu görebilirsiniz, fakat bu hizmetler şu anda Vivo tarafından 1,5 milyon B2B müşterimizin sırf yaklaşık %10’una sağlanıyor. İleriye dönük olarak, başta KOBİ’ler olmak üzere mevcut B2B müşteri tabanımızda dijital tahlillerin penetrasyonunu artırmak için kıymetli bir fırsat görüyoruz. Bunu göz önünde bulundurarak, Vivo Meu Negócio yeni bir pozisyona sahip ve büyüklük ve bölüme nazaran uyarlanmış mikro, küçük ve orta ölçekli işletmeler için entegre dijital tahlillere odaklanıyor. Bulut, satış idaresi, web varlığı ve verimli araçlarla ilgili erişilebilir eserler sunarak bu girişimcilerin işlerini rekabet edecek ve gelişecek formda uyarlamalarına yardımcı oluyoruz. Slayt 8’e geçtiğimizde, B2C segmentindeki birtakım yeni gelir kaynaklarımızın gelişimine ait bir güncelleme sunuyoruz. Finansal hizmetler bu çeyrekte yıllık %45 artışla 106 milyon R$ gelir elde etti. Burada, çeyreği bir evvelki yıla nazaran iki kattan fazla artan 307 milyon R$’lık ferdi kredi portföyü ile kapatan Vivo Money’yi vurguluyoruz. Temmuz ayı sonunda, Vivo Money’nin yeni yatırımcısı Polígono’nun kredi hizmetlerimizin genişlemesini güçlendirmek için önümüzdeki iki yıl içinde 250 milyon R$’a kadar yatırım yapmayı taahhüt ettiğini duyurduk. Faturamız aracılığıyla görüntü ve müzik OTT’lerinin dağıtımı, 2,8 milyon OTT abonesinden gelen yıllık %33 artışla çeyrekte toplam 144 milyon R$ gelir elde etti. Ana içerik sağlayıcılarla olan iştirakimiz, ortalama müşteri harcamasını genişletmemize, müşteri kaybını azaltmamıza ve ömür uzunluğu pahası artırmamıza imkan sağlıyor. Yakın vakitte, ilişki hizmetlerimiz aracılığıyla sağlanan tecrübesi tamamlamak için dizüstü bilgisayarlar, akıllı telefon aksesuarları ve akıllı konut aygıtlarını içeren elektronik portföyümüzü genişlettik. Bu eser, geçtiğimiz çeyrekte bir evvelki yılın tıpkı periyoduna nazaran %28 artışla 79 milyon R$ gelir elde etti. Finansal hizmetler, OTT’ler ve akıllı telefonlar dışındaki elektronik eserlerden elde edilen gelirlerin toplamının Vivo’nun son 12 aydaki toplam gelirlerinin %3’ünü temsil ettiğini biliyoruz. Bu güçlü büyüme suratını sürdürdükçe, bu yeni işletmelerin önümüzdeki yıllarda daha büyük bir değere sahip olacağından eminiz. 9. Slaytta, çevresel ve toplumsal alanlardaki birtakım gelişmeleri vurguluyoruz. 2040’a kadar net sıfır emisyona ulaşma maksadımız var ve bu maksada ulaşmamıza yardımcı olmak için 125 karbon ağır tedarikçi ile bu ortakları teşhis etmek, eğitmek ve bu taahhüde hakikat ilerlemeye teşvik etmek için bir program oluşturuyoruz. Güç konusunda Vivo, dalda kendi gücünü üretme usulüyle faaliyet gösteren birinci şirkettir. Minas Gerais Eyaletinde Elera ile dört güneş parkından oluşan bir iştirak kurduğumuzu duyurduk. Son olarak, iki değerli takdiri paylaşmaktan memnuniyet duyuyorum. Birinci olarak Vivo, döngüsel iktisat alanındaki ana teşebbüsümüz olan Vivo’s Recicle programı sayesinde Fortune’un Change the World listesinde yer alan tek telekomünikasyon ve Brezilya şirketi oldu. Ayrıyeten Great Place to Work sıralamasında Brezilya’da çalışmak için en düzgün 10 şirketten biri olarak bir sefer daha vurgulandık. Artık David bize finansal performansımızı anlatacak.
David Melcon: Teşekkürler Christian ve herkese günaydın. Slayt 10’da, verimli bir maliyet yapısına olan bağlılığımızın sonuçlarını gösteriyoruz. Toplam maliyet bir evvelki yıla nazaran %4,6 artarak gelir artışımızın epey altında kalmıştır. B2B dijital tahliller, telefonlar ve elektronikten elde edilen gelirin artmasıyla hizmet ve satılan malların maliyeti yıldan yıla %5,9 arttı. Toplam faaliyet masraflarının %67’sini oluşturan faaliyet sarfiyatları, evvelki çeyreklere kıyasla hızlanarak yıllık bazda %3,9 artmış ve bu devirde enflasyonun altında kalmıştır. Bu performans, ticari faaliyetlerin hızlanması, süregelen verimlilik ve dijital teşebbüsler, kuşkulu alacak iyileştirmeleri ve Oi Móvel’in satın alınmasıyla ilgili 175 milyon R$’lık olumlu net tesir ile açıklanmaktadır. Slayt 11’e geçecek olursak, 5G ve fiber üzere üst seviye teknolojilere odaklanmamız, harcanan sermayenin daha yeterli bir dağılım göstermesine katkıda bulunuyor. Bu yılın birinci dokuz ayında, bir evvelki yılın tıpkı periyoduna nazaran %5,3’lük bir düşüşle 6,7 milyar R$ yatırım yaptık; bu da yatırım harcamalarının satışlara oranının %17,3 olduğunu ve bu yıl 9 milyar R$’ın altında yatırım harcaması gayemize ulaşma yolunda ilerlediğimizi gösteriyor. Çok güçlü bir işletme performansı ve denetimli yatırımların bir sonucu olarak, işletme nakit akışımız %27,1 artışla 8,9 milyar R$ üzere etkileyici bir bedele ulaştı. İleriye dönük olarak sermaye yoğunluğumuzu daha da azaltma fırsatları konusunda iyimseriz. Mobilde, halihazırda nüfusun %40’ından fazlasını 5G ile kaplamış durumdayız, fiberde ise sahip olmayı planladığımız konut geçiş ayak izinin değerli bir kısmı halihazırda konuşlandırılmış durumda. Slayt 12’de, çok olumlu bir faaliyet ivmesi ve sağlam finansal uygulamaların bir sonucu olarak karlılık ölçütlerimizin güzelleşmeye devam ettiğini görebilirsiniz. Bu sayede, net gelir ve özgür nakit akışı yılın her çeyreğinde yıllık bazda artarak bu yılın birinci dokuz ayında sırasıyla 3,4 milyar R$ ve 7,6 milyar R$’a ulaşmış ve yıldan yıla çift haneli oranlarda büyümüştür. Bu birebir vakitte düşük bir borç düzeyiyle sonuçlandı. Finansal net borç bir evvelki yıla nazaran %76 azalmıştır. UFRS 16 dikkate alındığında bile kaldıraç oranı 0,6x FAVÖK ile uygun bir biçimde denetim altında tutulmaktadır. Tüm bu sayılar, büyüyen işletmelerimize yatırım yapmaya devam etmemizi ve cazip hissedar fiyatlandırmasını sürdürmemizi sağladı. Son olarak, 13. Slaytta Anatel’e yaptığımız sermaye azaltımı talebimiz hakkında sizleri bilgilendiriyoruz. Bu yılın Eylül ayında, Anatel’in sermaye stokumuzu bir yahut daha fazla olayda 5 milyar R$’a kadar azaltmak için ön onay vermesiyle olumlu bir sonuç elde ettik. Bu onayla birlikte, sermaye azaltımı, temettüler, sermaye faizi ve pay geri alımları kombinasyonu yoluyla gelecek yıllar için en âlâ hissedar fiyatlandırması karışımına karar verme konusunda daha fazla esnekliğe sahip olduk. 2023 yılı hissedar ödemeleri, pay geri alım programımız da dahil olmak üzere, bugüne kadar 4,6 milyar R$’a ulaşmıştır. Önceliğimiz büyüme, kârlılık ve hissedarlara geri dönüşün eşsiz bir bileşimini sunmaya devam etmektir. Teşekkür ederim. Artık soru-cevap kısmına geçebiliriz.
Operatör: [İlk sorumuz Bank of America’dan Fredi Mendes’ten geliyor. Lütfen Bay Fredi, mikrofonunuz açık.
Fredi Mendes: Merhaba. Herkese günaydın ve davet için teşekkürler. Burada iki sorum var. Birincisi, yatırım harcamaları ile ilgili. Sunumda birkaç sefer yıl için 9 milyar R$’ın altında kaldığınızı belirtmiştiniz. Lakin tarihî olarak dördüncü çeyrek, yatırım harcamaları açısından en güçlü ve en yüksek devirdir. Yalnızca iki defa denetim ediyorum zira üçüncü çeyrek için tıpkı sayıları kullanırsak, 9 milyar R$’ın biraz üzerinde olacaksınız. Bunu bir defa daha denetim etmek istiyorum. Pekala 2024 için bu sayısı nasıl görüyorsunuz? Buradaki hesaplamamıza nazaran, yatırım harcamaları açısından yıldan yıla bir ölçü düşüş için yer var. Fakat bu husustaki görüşlerinizi duymak isterim. Ve taşınabilir ile ilgili ikinci nokta. Halihazırda 2024 bütçesini de yaptığınızı varsayıyorum ve alışılmış ki makro senaryo her vakit değişebilir. Fakat bugün sahip olduğumuz bilgilerle, fiyat açısından bu gerçek artışı görmeye devam etmemiz için yer olduğunu düşünüyor musunuz yoksa bu 2023’te bir keze mahsus olan ve 2024’te de olmaması gereken bir şey mi? Çok teşekkür ederim.
Christian Gebara: Merhaba Fred. Ben Christian. CapEx ile ilgili sorularınıza geçiyorum. Evet, söylediklerimizi koruduk. Hayır, bu yıl yatırım harcamaları için 9 milyar R$’a kadar çıkacağız. Yatırım harcamalarında bir kararlılık kelam konusu, lakin bu yıl için belirlediğimiz maksat teyit edildi. 2024 yılına ait olarak şu anda bir yönlendirme yapmıyoruz. Geçmişte söylediğim üzere, Oi entegrasyonu ve 5G ihalesinin bir kısmı nedeniyle geçen yıl yatırım harcamalarında tepe yaptık. Yatırım yapmamız gereken birtakım yükümlülükler vardı. Bu yıl, yılın başında söylediğimiz üzere, 9 milyon R$’a kadar daha makul bir yatırım harcaması olacaktı. Gelecek yıl rastgele bir tepe görmeyeceğiz. Bu yüzden şu anda bir öngörüde bulunmuyorum, lakin trendin devam edeceğini düşünüyorum. Gelirlerle ilgili olarak, evet, dediğiniz üzere, hayır, gelirler için de bir öngörüde bulunmuyorum. Burada gördüğümüz ve bu görüşmede sunduğumuz şey, hem taşınabilir hem de fiber müşterileri çekmekte çok başarılı olduğumuzdur. Hasebiyle net müşteri kazanımı çok güçlü, müşteri kaybı çok denetimli, aslında mobilde ve sabitte en düşük düzeye iniyor, Vivo’nun toplamda 1 milyondan fazla müşteriye sahip olduğunu düşünürseniz, aylık %0,5’ten daha düşük bir müşteri kaybından bahsediyoruz. Hem mobilde hem de sabitte hizmetlerimize yeni hizmetler ekleme konusunda çok başarılı olduk. Hasebiyle ARPU gelişimini görüyorsunuz. Bu tıpkı vakitte daha fazla hizmet ekleme yahut müşterileri bulundukları segmente taşıma stratejimizin de düzgün bir işareti. Tüm bunları bir ortaya getirdiğimizde, önümüzdeki aylarda sunduğumuz kıymet teklifinin operasyonel yahut rekabetçi açıdan farklı olacağını düşünmüyorum. Münasebetiyle, gelecek konusunda kendimize güveniyoruz, fakat size makul bir rehberlik sunmuyoruz.
Mükemmel, Christian. Çok, çok net. Çok teşekkür ederim.
Christian Gebara: Teşekkür ederim Fred.
David Melcon: Teşekkür ederim.
Operatör: Bir sonraki sorumuz XPI’dan Bernardo Guttman’dan geliyor. Lütfen Bay Bernardo, mikrofonunuz açık.
Bernardo Guttman: Merhaba. Herkese günaydın. Sorumu kabul ettiğiniz için teşekkürler. Aslında benim tarafımdan iki sorum var. Birincisi, marj dinamikleri göz önüne alındığında, istikrarlı bir büyüme trendi yaşıyorsunuz. Dijitalleşme için Oi müşteri tabanından yararlanma ve ayrıyeten satış fırsatları konusunda kıymetli bir potansiyel var üzere görünüyor. Lakin, işin sabit kısmı da göz önünde bulundurulduğunda, bu marj artışının önümüzdeki yıl için sürdürülebilirliğini anlamak mümkün olacaktır. İkinci soru ise TIM ile yapılan şebeke paylaşımı muahedesine ait bir güncelleme ve 5G kapsamının genişletilmesine yönelik rastgele bir tartışma olup olmadığına ait. Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Bernardo, ben başlayacağım ve sonra David marjda isterse devam edebilir, sonra TIM’i tartışmak için geri döneceğim. Bakın, FAVÖK’ü çok sağlam bir biçimde büyütüyoruz. Geçmişte de sizinle konuştuğumuz üzere, enflasyon ve FAVÖK – pardon, gelirler ve FAVÖK’ü enflasyonun üzerinde büyütüyoruz. Bu da çok olumlu bir işaret. Aslında gelirler tüm branşlarda artıyor. Mobilde büyüyoruz, akıllı telefonlar ve elektronik dediğimiz alanda büyüyoruz ve sabitte de büyüyoruz. Artık, sabitte, çekirdek olmayan dediğimiz ses ve DSL’i çıkarırsanız, büyümemiz çift haneli olacaktır. Yani müspet büyüme. Bu büyümenin bir kısmı da dijital hizmetlerde. Sanırım burada B2B dijital hizmetlerdeki gelirlerimizin %6’sının altını çizmiştim. Ve burada ortalama olarak %3’ünün B2C’deki dijital hizmetlerde olabileceğini hesaplayabiliriz. Yani gelirlerimizin karması değişiyor. Kimi hizmetlerin farklı bir marjı var lakin yatırım harcamaları yok. Münasebetiyle burada sunduğumuz faaliyet nakit akışı marjını ve hatta dokuz ayda sunduğumuz özgür nakit akışı marjını dikkate alırsanız, bu iki marjda kıymetli bir artış görebilirsiniz. Münasebetiyle buradaki amacımız mutlak sayıları, gelirleri, FAVÖK’ü büyütmeye devam etmek ve az evvel özetini sunduğum yeni eser karmasını göz önünde bulundurarak hem faaliyet nakit akışında hem de özgür nakit akışında sunduğumuz marjları güzelleştirmektir. Bununla birlikte, elbette maliyetleri düşürmek için pek çok teşebbüste bulunuyoruz. Şirketi dijitale yönlendiriyoruz – müşterilerimizle dijital etkileşim olarak. Bunun müşteri hizmetlerinde bir tesiri var, lakin tıpkı vakitte komitelerde ve daha da dijital hale getirdiğinizde azaltacağımız öbür birçok ticari OpEx’te de güçlü bir tesiri var. Yani, burada faktörlerin bir kombinasyonu var. Buradaki takıntı mutlak sayılarda artış sağlamak ve buradaki takıntı da işletme nakit akışı ve hür nakit akışı marjının çok daha güçlü olması.
David Melcon: Evet. Bernardo, Oi ile ilgili soruyu da eklememe müsaade ver. Söylediğimiz üzere sinerjilerimiz var, Oi’yi 18 ay evvel satın aldık. OpEx ve CapEx’ten ödediğimiz ölçüye muadil 5,4 milyar R$’lık bir sinerji elde edeceğimizi söylüyoruz. Ve bu her çeyrekte hoş bir biçimde gerçekleşiyor. Bu nedenle, Christian’ın da dediği üzere, bu çeyrekte %22,9’luk bir işletme nakit akışı büyümesi görüyorsunuz ve birinci dokuz ayda işletme nakit akışını %27,1 oranında büyütüyoruz. Münasebetiyle baktığımız ve bilhassa izlediğimiz sınır bu ve mutlak sayılarla takip ediyoruz.
Christian Gebara: Kira paylaşımına geçebilir miyim Bernardo, ya da diğer bir soru?
Bernardo Guttman: Evet, lütfen. Teşekkür ederim. Teşekkür ederim. Çok açık, birincisi. Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Tamam. Burada takımla kira paylaşımı için bu teşebbüse çok hevesliyiz. Burada bu teşebbüsün üç boyutu var. Birincisi 4G kapsamını genişletmekti. Bu 716 kentte gerçekleşti, operatörlerin her biri için yaklaşık 360 kent muvaffakiyetle uygulandı. Yani takımın bulunduğu ve bizim bulunmadığımız ya da tam aykırısı kentlerde bunu yapabildik ve bu şahaneydi. Ve yakın gelecekte daha fazlasını yapmayı düşünebiliriz, bilhassa de 4G’nin yanı sıra 5G’yi de devreye alabileceğimiz şu günlerde. Sonra tek bir şebeke modeli vardı. Bu kira paylaşımının birinci siperi, nüfusu 30 binden az olan kentlere odaklanmıştı. Burada, bu çeyreğin sonunda şimdiye kadar yaptığımızdan daha fazlasını yapma planımız vardı. Bunu 180 kentte yaptık ancak artık kendimizi daha fazla kentte yapmaya hazırlıyoruz. Teknik olarak konuşmak gerekirse, bilhassa de şebeke odağımızı müşterileri taşımaya ve frekanslarını portföyümüze entegre etmeye verdiğimiz sürecin ortasında Oi mutabakatı da olduğu için daha fazla vaktimizi aldı. Ve artık bu tek şebekeyi daha fazla kente genişletmeye hazırız. Şu anda size bir sayı veremem ancak bunu genişletmek için fırsat var. Bu mutabakatın üçüncü bir ögesi da konsolide etmek ve kapatmak istediğimiz 2G şebekesi. Bu bahiste da çok âlâ bir ilerleme kaydettik. Yaygınlaştırmayı neredeyse tamamladık. Sanırım bugün 1,000’den fazla kentte 2G şebekelerini konsolide etmiş durumdayız. Burada da genişletmek için yer var. Ve genişletildikten sonra, 2G altyapılarını bir bütün olarak kapatmaya çok yakınız. Yani gelecekte halihazırda konsolidasyona sahip olduğumuz 1000 kentte, konsolidasyonun yanı sıra 2G’yi kapatabilir ve frekansı öbür teknolojiler için kullanabiliriz. Yani durum bu. Birtakım ilerlemelerin kaydedilmesi gerekiyor ve geçtiğimiz yıl her iki operatör için de Oi entegrasyonundan etkilendi.
Bernardo Guttman: Çok açık. Çok teşekkürler Christian, David.
Christian Gebara: Soru için teşekkürler Bernardo.
Operatör: Bir sonraki sorumuz JPMorgan (NYSE:JPM)’dan Marcelo Santos’tan geliyor. Lütfen Bay Marcelo, mikrofonunuz açık.
Marcelo Santos: Merhaba. Günaydın Christian, David, Vivo takımından herkese. Soru sorma fırsatı verdiğiniz için teşekkürler. Benim iki sorum var. Birincisi, Oi alanlarının devreden çıkarılmasıyla ilgili kimi cezalarınız vardı. Bu yüzden bu alanların devreden çıkarılması sürecinde ne durumda olduğunuzu ve ne kadar kar elde ettiğinizi sormak istiyorum – bize bir fikir verebilirseniz, ileriye dönük kiralamalarda ne kadar kar bekleyebiliriz? İkinci soru da fiber eklemelerle ilgili. Eklediğiniz fiber sayısı giderek artıyor. Bu husustaki görüşünüzü öğrenmek istiyorum. Yani, geçen yılki düzeylere yaklaşıyorsunuz. Yani bu güzel bir işaret. Bunun nedeni daha uygun rekabet ortamı mı, daha güzel makro mu? Yani, güzelleşmenin nedenleri ve görünüm hakkında biraz renk verebilir misiniz? Teşekkür ederim.
Christian Gebara: İkinci soruya geçiyorum Marcelo. Daha güzel bir bedel teklifinin sonucu olduğu mu düşünülüyor? Hayır. Halihazırda 25 milyon evdeyiz. Önümüzdeki yılın sonuna kadar 29 milyona ulaşacağız. Bilhassa burada vurguladığımı düşündüğüm 6 milyon müşterimiz var, satış yapabildik. Mağazalarımızda, fiber satın alan müşterilerin birden fazla Vivo Total satın alıyor. Bu, ya müşterinin taşınabilir ile gelip fiber satın aldığı ya da Vivo ile hiçbir şeyi olmadığı ve hem fiber hem de 5G ile sonuçlanan bir kombinasyona sahip. Vivo Total ile 1,1 milyondan fazla müşterimiz var. Bu teklife dijital hizmeti de ekleyerek çok başarılı olduk. Fiber müşterilerimize yüksek sürat tecrübesi sağlama konusunda da çok başarılı olduk. Bu da sahip olduğumuz yüksek kaliteli teknik ağ ve yüksek kaliteli CPE’lerimizden kaynaklanıyor. Ayrıyeten teknisyenlerimize de çok yatırım yapıyoruz. Hasebiyle, bir müşteri yalnızca fiber değil, birebir vakitte çok başarılı bir formda akıllı mesken tecrübesine genişlettiğimiz bir Wi-Fi tecrübesi de satın alıyor. Yani bu birçok faktörün birleşimi. Artık burada bir çıkar kelam konusu değil zira biz rastgele bir şeyin tanıtımını yapıyoruz. Bence müşteri kazanımı daha güzel bir kıymet teklifiyle, daha evvel burada söylediklerimizden yararlanarak, müşteri tabanı, ağ kalitesi, kanal varlığı, fizikî ve dijital marka, markanın gücü ve şu anda kimsenin kopyalayamayacağı bir halde yakınsama sunma olasılığıyla ilgili. Münasebetiyle tüm bunlar bu çok güçlü sonucu veriyor ve bu stratejinin ileriye dönük başarılı gidişatı konusunda çok olumluyuz. Bu hususta öbür sorunuz var mı bilmiyorum, yoksa David [anlaşılmaz]’ın eklenmesi hakkında yanıt verecektir.
David Melcon: Marcelo, soru için teşekkür ederim. Öncelikle, bu çeyrekte elde ettiğimiz temel OIBDA büyümesinin çok güçlü olduğunu ve bunun gelirlerdeki büyümenin değerli ölçüde hızlanmasının yanı sıra maliyetlerin denetim altına alınmasından ve dijitalleşmenin, Vivo uygulamasının vb. hızlanmasından kaynaklandığını düşünüyorum. Geçen çeyrekte de açıkladığımız üzere, Oi ile yaptığımız geçiş hizmeti muahedesini da sonlandırdık ve bu mutabakat bize yıllık yaklaşık 140 milyon R$ OpEx tasarrufu sağlıyor. Bu çeyrekte de bahsettiğiniz üzere, Oi’nin satın alınmasından kaynaklanan birkaç tesirimiz de var. Sonunda Oi’nin fiyatı konusunda bir mutabakata vardık. Böylelikle 244 milyon R$ nakit geri ödemesi ve 33 milyon R$ da faiz aldık. Sizin de belirttiğiniz üzere, Oi’den aldığımız birtakım kulelerin kiralanması için de görüşmelerimiz devam ediyor. Yani toplamda 2.700 saha aldık ve bunların 800’ünü koruma edeceğiz. Geri kalan 1.900 civarındaki saha ise önümüzdeki çeyreklerde iptal edilecek ve hizmet dışı bırakılacak. Münasebetiyle, kule şirketiyle görüşmelerimiz düzgün bir formda ilerliyor. Üçüncü çeyrekte kimilerinin iptal edilmesi konusunda muahedeye vardık. Geri kalanıyla da ilerleme kaydediyoruz ve önümüzdeki iki ya da üç çeyrekte her hususta mutabakata varacağımızı umuyoruz. Yani, genel olarak, hepsi bu kadar. Yani bu mukaveleleri yönetme konusunda çok verimliyiz. Sizin de belirttiğiniz üzere, bu çeyrekte 69 milyon R$’lık bir maliyetimiz oldu, bunlar müzakerelere devam ettiğimiz ve önümüzdeki birkaç çeyreğin sonunda müzakerelerin sonunu göreceğimiz için nakit olmayan maliyetler, fakat şu ana kadar elimizde olan bu, lakin temel OIBDA büyümesinin çok güçlü olduğunu belirtmek isterim.
Marcelo Santos: Tamam, eksiksiz. Çok net. Çok teşekkür ederim.
Operatör: Bir sonraki sorumuz UBS’den Leonardo Olmos’tan geliyor. Lütfen Bay Leonardo, mikrofonunuz açık.
Leonardo Olmos: Merhaba. Herkese günaydın. Umarım hepiniz güzelsinizdir. Tek bir sorum var. Şu anda karşı karşıya olduğunuz en önemli potansiyel vergi değişikliğinden bahsedebilir misiniz? Ve bu durum çıkarınızı ya da nakit dönüşümünüzün öteki kısımlarını nasıl etkileyebilir? Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Merhaba Leo. İsterseniz David size daha fazla bilgi verebilir. Lakin şu anda bahsettiğimiz bir değişiklik yok – sermaye faizinden bahsediyoruz. Bu hala birinci tartışma etabında. Hasebiyle David size biraz renk verebilir. Lakin öbür vergi, daha çok tüketimle ilgili olan başka verginin sonucunun ne olacağını görmek için hala bekliyoruz. Burada, her vakit hizmetimizin gerekliliğini savunuyoruz, dijitalleşme kontağı üzerinden daha yeterli bir vergiye sahip olma mümkünlüğü ülkeye birçok istikametten yardımcı olacaktır. Savunmaya çalıştığımız şey bu zira bildiğiniz üzere son müşterilerimize sattığımız hizmet üzerinden ortalama %35 üzere yüksek bir vergi ödüyoruz. Ve SMS’de bu düşüş olduğunda, birtakım eyaletlerde, bu devirde burada hesaplayabileceğimiz dahil etme ve öteki birçok şey için çok olumlu olduğunu düşünüyorum. Yani şu anda sahip olduğumuz vergi bu. Sermaye faizindeki vergi, David size biraz daha renk verebilir.
David Melcon: Evet Leo, soru için teşekkür ederim. Şu anda rastgele bir potansiyel tesir hakkında konuşmak için çok erken. Bu bahis ne yürütme ne de yasama seviyesinde çözülmüş ya da tanımlanmış değil. Her halükarda sermaye faizinin sonunda, mevcut kurumlar vergisi oranımızın düşürülmesini de hedefleyeceğine inandığımız daha geniş kapsamlı bir gelir vergisi ıslahatı beklentisi var. Münasebetiyle, sermaye stokumuzu azaltmak, şirketi kaldıraçlandırmak, pay geri alımlarını hızlandırmak üzere hissedar fiyatlarındaki sağlam düzeylerimizi korumak için uygun alternatiflerimiz var, lakin tekrar de bu yıl rastgele bir değişiklik beklemiyoruz.
Leonardo Olmos: Anladım, teşekkür ederim. Madem düzenleme konusundasınız, ikincil spektrumdan, ikincil spektrumun lokal İSS’ler tarafından kullanımından biraz bahsedebilir misiniz? Bu bahiste ne düşünüyorsunuz? Ne üzere beklentileriniz var?
Christian Gebara: Talep olup olmadığını bilmiyorum. Şu anda sizinle paylaşabileceğim mevzuyla ilgili bir şey yok. Bizden talep edilmedi. Bu nedenle talep olup olmadığı ya da şu ana kadar paylaşacak yeni bir şey olmadığı için spesifik sorunun ne olduğu konusunda paylaşacak yeni bir şeyim yok.
Leonardo Olmos: Sorun değil. Çok teşekkür ederim. Uygun günler dilerim.
Christian Gebara: Teşekkürler Leonardo.
David Melcon: Ben teşekkür ederim.
Operatör: Bir sonraki sorumuz Goldman Sachs’tan Vitor Tomita’dan geliyor. Lütfen Vitor Beyefendi, mikrofonunuz açık.
Vitor Tomita: Merhaba, herkese günaydın. Sorularımızı kabul ettiğiniz için teşekkürler. Bizim tarafımızdan iki sorumuz var. Birincisi, ön ödemeli tarifelere yaptığınız son artırımlarla ilgili. Ön ödemeli planlarınızı fiyatlandırdıktan sonra daha düşük şarj sıklığı yahut öteki tesirler üzere rastgele bir esneklik tesiri fark ettiniz mi? Ve bu yıl öteki geri ödemeli teklifleri fiyatlandırmak için fiyatlandırma tarafında öbür hareketler yapmak için yer görüyor musunuz? Birinci sorumuz bu olacak. İkinci sorumuz ise meskene kadar fiber konusunda olacak. Bu çeyrekte yalnızca meskene kadar fiber hacimlerinde bir ölçü güzelleşme değil, tıpkı vakitte yıldan yıla büyümenin müspete dönmesiyle konuta kadar fiber ARPU transferinde de birtakım farklı gelişmeler görüldü. Bunu FTTH ARPU’nun potansiyel olarak daha fazla çeyrek boyunca müspet büyüme trendini sürdüreceği bir dönüm noktası olarak görmeli miyiz? Çok teşekkür ederim.
Christian Gebara: Vitor, ikinci hususa gelecek olursak, bu mevzuda bir trend vermiyoruz. Lakin daha evvel de söylediğim üzere, hayır, genel olarak sunduğumuz dijital hizmetlerin penetrasyonunu artırmada çok başarılı olduk. Yani, fiber ile birlikte çok sayıda OTT satıyoruz. Ayrıyeten teklifimizin suratını ve buna bağlı olarak fiyatlarımızı da artırıyoruz. Ve gördüğünüz üzere müşteri tabanımızın ortalama suratı da yükseliyor. Son çeyrekte sayıları paylaştık ve bu sayıları da paylaşabiliriz. Yani yalnızca giriş düzeyindeki sürat değil, tıpkı vakitte müşteri tabanımızdaki karışım da her vakit olumlu. Ayrıyeten, tıpkı müşteriye daha fazla hizmeti paketlemenin bir yolu olarak daha fazla Vivo Total satıyoruz. Hasebiyle, çok düşük bir kayıp oranına sahip olduğumuzu ve müşterilerin daha geniş manada teklifimizi seçtiğini, daha fazla taşınabilir düzeltme yaptığını ve ayrıyeten dijital hizmet eklediğini ve suratı artırdığını düşündüğünüzde eğilim olumlu. Bence büyümek için bir öbür alan da akıllı meskenler konseptinde güçleniyor olmamız. Yani fiberin kendisini satmanın yanı sıra, farklı odalarda Wi-Fi ilişkisi satıyoruz, ayrıyeten müşterilerin akıllı konutlarda daha fazla aygıtın konseyimi için bir hizmet için ödeme yapma mümkünlüğünü da satıyoruz. Yani tüm bu konut kontağı alanında stratejik olarak büyümek için yer görüyoruz. Bu birinciydi. Bu hususta öteki sorunuz var mı bilmiyorum. İkinci olarak, ön ödemeli teklifimizi geliştiriyoruz, sanırım kontör nominal bedelini arttırdığımızdan bahsetmiştiniz. En yüksek nominal bedeli arttırıyoruz. Fakat tıpkı vakitte – şu anda farklı tekliflerimiz var, lakin 15 olan iki haftalık teklifin pahasını de artırıyoruz. Halihazırda birçok eyalette 17’ye geçiyoruz. Kasım ayı boyunca milletlerarası alanda da 17’ye çıkmayı hedefliyoruz. Yani iki haftada bir 17 teklif.
Vitor Tomita: Çok açık. Çok teşekkür ederim.
Christian Gebara: Teşekkürler, Vitor.
Operatör: Bir sonraki sorumuz HSBC’den Phani Kanumuri’den geliyor. Lütfen Phani, mikrofonunuz açık.
Phani Kanumuri: Merhaba, sorularımı kabul ettiğiniz için teşekkürler. Benim birkaç sorum var. Birincisi, sermaye azaltımı sürecinin zamanlamasıyla ilgili. Sermaye azaltım sürecinin ne vakit tamamlanması bekleniyor? Ve bunun hissedarlarınıza nasıl bir yararı olacak? İkinci soru ise imtiyaz mukavelesi ile ilgili. İmtiyaz sürecinde neler olduğuna dair rastgele bir güncellemeniz var mı? Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Tamam. Birinci soruya yanıt verip ikincisine geçeceğim. Birinci husus sermaye azaltımı. Hepinizin bildiği üzere ANATEL’den 5 milyar R$’a kadar sermaye azaltımı için onay aldık. Yani durumumuz bu. Bu azaltımın birinci dilimini önümüzdeki haftalarda açıklamayı planlıyoruz. Bunu yapmak için öncelikle idare olarak bir karar almamız ya da İdare Konseyimize önümüzdeki haftalarda yapabileceğimiz bir teklif sunmamız gerekiyor, az evvel de belirttiğim üzere. Ondan sonra da genel hissedarlar toplantısını çağırmamız gerekiyor. Bu davetten 45 gün sonra bunun gerçekleşmesi gerekiyor. GSM onaylandıktan sonra, şirket alacaklıların yetkilendirilmesi için 60 günlük bir müddet daha vermelidir. Münasebetiyle önümüzdeki haftalarda Konseyimizde onaylayabileceğimizi düşünerek GSM’yi çağıracağız. Yani bu sürecin gerçekleştirilmesi için 120 günlük bir müddet daha öngörmemiz gerekiyor. Hasebiyle sermaye azaltımında atılacak sonraki adımlar için planımız bu. Bilhassa geçiş süreciyle ilgili başka sorunuzda, sorunuzun neyle ilgili olduğunu bilmiyorum, zira bildiğiniz üzere burada devam eden iki şey var. Birincisi, ANATEL ile görüştüğümüz geçişlerin bedeline ait bir tartışma, görüştüğümüz 8.7 milyar R$’lık sayısı bulduk – bu sayısı tartışmak istiyoruz zira kıymette bir yakınlaşma yok. Öte yandan, ANATEL ile de bir arbitraj sürecimiz var; burada imtiyazın mali denklemini, özgün mukavelenin dengesizliğini ve birebir vakitte kontratın sürdürülebilirliğini tartıştık. Bunun için 8.7 milyar R$’dan daha fazlasını talep ediyoruz. Sayı vermiyoruz ancak imtiyazın sürdürülebilirliği ve dengelenmesi açısından yüksek bir sayı. Bu bir arbitrajdır. Artık bir tahlil ya da alternatif var, tahlil değil, alternatif olarak TCU, iki tartışmayı masaya yatırıp bir uzlaşmaya varmaya çalışabileceğimiz bir uzlaşı tahlili için açılıyor. Ve biz de bu tahlil üzerine bahse giriyoruz. Bunu yapmak için de arbitraj sürecini askıya aldık zira arabuluculuk yapan TCU ile ANATEL’in uzlaştığı tahlili görüşmek istiyoruz. ANATEL bu uzlaşı tahlili talebini TCU’ya iletti. Artık TCU’nun bunu kabul etmesini bekliyoruz. Şayet kabul ederlerse, bir komite kuracağız ve bu uzlaşmaya varmak için 120 günümüz olacak. Mahkemenin sonuncu onayından sonra da her şeyin onaylanması 90 gün daha sürebilir, yani 210 gün. Artık beklediğimiz şey, uzlaşı tahlilini oluşturabilmemiz yahut uzlaşı tahlilini tartışmaya başlayabilmemiz için TCU’nun onay vermesi. Süreçte aşağı üst geldiğimiz nokta bu. Daha fazla detaya gereksiniminiz olursa, buradaki grubumuz size bu hususta daha fazla bilgi verebilir.
Phani Kanumuri: Çok açık, herkese teşekkürler.
David Melcon: Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Teşekkür ederim.
Operatör: Bir sonraki sorumuz Itaú BBA’dan Carlos de Legarreta’dan geliyor. Lütfen Bay Carlos, mikrofonunuz açık.
Carlos de Legarreta: Merhaba, teşekkür ederim. Günaydın. Benim tarafımdan iki sorum var. Birincisi işçi giderlerinizle ilgili olarak, yılbaşından bugüne kadar ne kadarlık bir artış olduğunu öğrenmek istiyorum. Ayrıyeten 2024 yılında işçi masraflarının nasıl gelişeceğini öngörüyorsunuz? İkinci olarak, B2B işinden bahsedecek olursak, son 12 ayda %28 üzere çok yüksek bir büyüme gerçekleştirdiniz. Bunun yeni hizmetler eklemenizden mi yoksa genel olarak pazardan daha süratli büyümenizden mi kaynaklandığını anlamak ister misiniz? Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Ben ikinci Carlos’a geçeceğim ve sonra David’in birinci soruya geçmesine müsaade vereceğim, tamam mı? B2B – evet, her vakit yeni hizmetler başlatıyoruz, fakat bildiğiniz dikey alanlara çok odaklandık, siber var, IoT var, bulut var ve ayrıyeten ekipman satışı da var. Yani eser perspektifi olarak ana odak noktamız bu. Fakat bu eser ve hizmet ailesine her vakit yenilerini ekliyoruz, bilhassa de şu anda dikey olarak çok yapılandırdığımız muhakkak dikeylere nazaran özelleştirmek için. Yani tarım bölümünün perakendecilerden farklı talepleri var. Hasebiyle biz de her vakit muhakkak bir dalın gereksinimlerine ve ayrıyeten farklı büyüklükteki şirketlerin gereksinimlerine ahenk sağlamaya çalışıyoruz. Bildiğiniz üzere, Vivo’nun B2B’de mikro şirketlerden, küçük şirketlerden bu ülkenin en büyük şirketlerine kadar 1,5 milyon müşterisi var. Münasebetiyle kıymet teklifimizi de şirketin büyüklüğüne nazaran yapılandırıyoruz. Sanırım konuşmamda da vurguladım, Vivo [anlaşılmaz] Vivo My Business, küçük şirketlere çok odaklanmış durumda. Burada ise bulut hizmetleri, siber güvenlik hizmetleri ekliyoruz, bu boyuta çok uygun. Yani burada yaptığımız şey her vakit yenilik yapmak lakin penetrasyonu artırmak. Ayrıyeten Vivo aracılığıyla, az evvel bahsettiğim bu kategorilerdeki dijital hizmetleri, müşteri tabanımızın %10’undan daha azına sattığımızı söyledim. Hasebiyle daha fazla müşteriye satış yapmak ve mevcut müşterilere daha fazla hizmet satmak için yer var. Münasebetiyle büyüme bu formda, müşteri tabanımıza daha fazla hizmet sunarak ve bu kategorilerde her vakit yenilik yaparak ve dijitalleşmeyi ele almamız için uygun bir halde ortaya çıkmaları halinde yeni kategorileri de her vakit göz önünde bulundurarak gerçekleşecektir. Bence burada gördüğümüz şey, Brezilya’daki dijitalleşme şirketleri için büyük bir fırsat, bilhassa de pandemiden sonra düzeyin hala çok düşük olduğu orta-alt kısma giderseniz. Bu müşteriler çok ilgili. Bunu yapmalarına yardımcı olacak, bu müşterilere çok yakın olabilecek ve bu dijitalleşme sürecine yardımcı olabilecek 5.000 satış temsilcisine sahip birine gereksinimleri var. Sorunuza yanıt verebildim mi bilmiyorum fakat şu anda sahip olduğumuz şey bu, yıllık bazda 3,2 milyar R$ gelir, toplam gelirin %6’sından fazlası, son çeyrekte birbiri gerisine çift haneli büyüme.
David Melcon: Ve Carlos, birinci soru işçi maliyetleri ile ilgili. Demek istediğim, bu büyümenin ana itici gücü faaliyetlerin iç kaynak kullanımı ile ilgiliydi. Bunlar temel olarak BT ve B2B ile ilgili alanlar ve ayrıyeten yeni hizmetler ve yeni işlerde büyümeyi hızlandırmak, zira elbette bu işleri yürütmek için en uygun insanları işe almamız gerekiyor, ayrıyeten olağanda her zamanki işimizin bir modülü olarak sahip olduğumuz maaş artışı. Eğilimlerle ilgili olarak, bu çeyrekteki sayılara bakacak olursanız, ikinci çeyrekte büyüdüğümüzden daha az büyüdüğümüzü ve birinci çeyrekte büyüdüğümüzden de daha az büyüdüğümüzü söyleyebilirim. Yani olumlu bir trend görüyoruz. Fakat daha evvel de söylediğimiz üzere, baktığımız şey toplam maliyettir. Yani bir sınır ya da diğer bir çizgi olması değerli değil. Çok denetimli bir maliyet görüyoruz ve enflasyonun altında büyüyoruz. Yani hepsi bu kadar.
Carlos de Legarreta: Renklendirdiğiniz için teşekkür ederim. Sanırım bunun bir devamı olarak, bu iç kaynak kullanımı sürecinin yakın gelecekte bitmesi bekleniyor mu, yoksa bir şeye devam etmeli miyiz – yani bu, tahminen de gelecek yıl için işçi masraflarının enflasyonun üzerinde büyümesini sağlayacak bir itici güç olacak.
David Melcon: Demek istediğim, bu bizim – yani süreksiz olarak, gelişimini gördüğümüz şeye bağlı olarak, bu maliyeti artırabilecek büyük bir iç kaynak kullanımı programı yok. Ancak bu, diyebilirim ki – bu daha çok her zamanki üzere bir iş olacak.
Carlos de Legarreta: Tamam. Bu yalnızca devam eden bir süreç.
David Melcon: Evet.
Carlos de Legarreta: Tamam, çok teşekkür ederim.
David Melcon: Ben teşekkür ederim.
Operatör: Bir sonraki sorumuz BTG Pactual’dan Carlos Sequeira’dan geliyor. Lütfen Bay Carlos, mikrofonunuz açık.
Carlos Sequeira: Merhaba, günaydın. Sonuçlar için tebrikler, şahaneydi. Aslında birkaç sorum var. Birincisi Bernardo daha evvel kira paylaşımı muahedesiyle ilgili bir soru sormuştu. Ben de bunu takip etmek istiyorum. ANATEL’in büyük telekomünikasyon şirketlerinin 100.000’den az nüfusa sahip kentlerde kira paylaşımı mutabakatları yapmasını engelleyen kuralları satışa çıkardığını – kamuoyu görüşüne açtığını gördüm. Sorum şu: Bu durum, onaylandığını varsayarsak, 5G’yi bu kentlerin birçoklarına yerleştirmek için planlarınızı yahut sermaye ihtiyaçlarınızı rastgele bir formda değiştiriyor mu? Bu birincisi. İkincisi ise daha kolay bir soru. Oi fiber müşteri tabanını satışa çıkardı ve bunun sizin için mantıklı olup olmadığını merak ediyorum. Teşekkür ederim.
Christian Gebara: Carlos, yorumların ve sorduğun soru için teşekkür ederim. Birincisi, ANATEL’in şu anda gerçekleştirdiği halka açık bir duruşma. Evet, sanırım biz de görüşümüzü bildireceğiz. Kira paylaşımının yatırım harcamalarını optimize etmek ve kapsama alanını artırmak için çok olumlu bir yol olduğunu düşünüyorum. Ve bence daha fazla kapsama alanına gereksinim duyan bir ülkenin, bilhassa 4G, 5G ve gelecekte farklı teknolojilere sahip olacağımız için, yeni ağ genişletme modelleri bulması gerekiyor. Münasebetiyle bizim görüşümüz kira paylaşımının olması gerektiği tarafında ve biz bunu 2G’de yapıyoruz. Bu kapatabileceğimiz bir teknoloji. Bunu tek şebekede yapıyoruz, Bernardo’ya da açıkladığım üzere TIM ile 4G’de yapıyoruz. Ve elbette bunu daha fazla yerde farklı teknolojilerle yapmayı hayal ediyoruz. Ve tekrar, Brezilya büyüklüğünde bir ülke için herkese ulaşmak için bu gerekli. Şu anda okulların kapsanması, banliyö bölgelerinin kapsanması, Amazonia’daki uzak bölgelerin kapsanması konusunda da pek çok tartışma var. Biz de bu kapsama konusunda istekliyiz fakat talep edilen ve bizim de yerine getirmek istediğimiz bu kapsama alanına ulaşabilmek için öbür yerlerde yatırım harcamalarından tasarruf etmemiz gerekiyor. Yani yeniden, kapsama alanı ve yatırımları optimize etme muhtaçlığı konusunda çok güçlü bir görüşe sahibiz ve katılıyoruz. İkincisi, Oi müşterisinin satışı konusunda yeni bir sürece giriyoruz. Bilhassa de bu müşterilerin bugün tarafsız bir ağın altyapısını kullandığını anlamak için rastgele bir ayrıntıya sahip olmadığımız için bunu anlamamız gerekiyor. Hasebiyle, Oi’nin bugün sahip olduğu bu müşterilerin tarafsız şirketle olan bağlantısı ve mukavelesi nedir, bu durumda Vita değil, müşteriyi kim satın alır, mukaveleyi kim satın alır, bu kontratın şartları nelerdir. Münasebetiyle cevaplanması gereken pek çok soru olduğunu düşünüyorum. Fiber işindeki rastgele bir fırsatla ilgili her şeye katılıyoruz. Şimdiye kadar hiçbir şeyin alıcısı olmadık, fakat tekrar de Brezilya’da şebeke ve müşteri konusunda bir numaralı şirket olarak, orada ne olduğunu görmemiz ve bilhassa daha evvel bahsettiğim tarafsız şebekenin kullanım mukavelesiyle ilgili tüm detayları anlamamız gerekiyor.
Carlos Sequeira: Tamam. Teşekkür ederim, Christian. Kira paylaşımı konusunda, anladığım kadarıyla bu olasılığın gerçekleşmeyeceğini umuyorsunuz, değil mi? ANATEL, şirketlerin kira paylaşımı yapmasını engellemek yerine daha büyük maksatlara bakmaları gerektiğini anlayacaktır, değil mi? Sizin görüşünüz bu.
Christian Gebara: Evet. Benim görüşüm bu. Benim görüşüm bu.
Carlos Sequeira: Evet. Oi süreci ile ilgili olarak, bunun zamanlaması hakkında bir fikriniz var mı? Yoksa çok yeni olduğu için rastgele bir fikriniz yok mu? Yalnızca merak ediyorum, hiçbir fikrim yok.
Christian Gebara: Bize sunulan resmi bir zamanlama yok, yalnızca basında, resmi bir şey yok.
Carlos Sequeira: Tamam, çok teşekkür ederim.
Christian Gebara: Teşekkür ederim.
David Melcon: Teşekkürler, Carlos.
Operatör: Teşekkür ederim. Soru-cevap kısmı bu biçimde sona ermiştir. Artık kelamı şirketin son açıklamaları için Sayın Christian Gebara’ya vermek istiyorum. Lütfen Bay Christian, devam edebilirsiniz.
Christian Gebara: Katıldığınız için hepinize teşekkür ederim. Çok güçlü bir çeyrek geçirdiğimiz için çok mutluyuz, bu yılın üçüncü çeyreğinde tüm branşlarda güçlü sonuçlar elde ettik. Artık stratejimize devam edeceğiz. Bu strateji, ülkede dijitalleşme için en âlâ altyapıya sahip olmak ve telekomünikasyonun ötesine geçerek yeni dijital hizmetler ekleyebilmek üzerine konseyi. Ve inanıyorum ki bunun da başarılı ve ileriye dönük gelirin değerli bir kesimi olduğunu kanıtlayabiliyoruz. Tekrar ediyorum, tüm grubumuz her türlü ek sorunuz için burada hazır bulunmaktadır. Katılımınız için bir kere daha teşekkür ederiz.
Operatör: Vivo’nun konferansı artık kapandı. Katılımınız için teşekkür eder, düzgün günler dileriz.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
