Fortinet (FTNT) payları Salı günü Wells Fargo tarafından bir evvelki Overweight notundan Equal Weight notuna yükseltildi. Finans kuruluşu ayrıyeten pay senedi için fiyat amacını 60 $’dan 65 $’a yükseltti.
Analistler not değişikliği için üç ana neden belirledi. Birincisi, şirketin faturalama performansı ve hür nakit akışı büyümesi için çok değerli olan Secure Access Service Edge (SASE) teknolojisine yönelik birinci talebin beklenenden daha zayıf olması. İkinci olarak, 2024 mali yılında faturalama büyüme oranının tek haneli bir yüzdeye yavaşlaması ve çift haneli bir yüzdeye süratli bir halde dönmemesi bekleniyor. Üçüncü olarak, düzeltilmiş özgür nakit akışındaki azalma ve işletme kaldıracının olmaması önümüzdeki iki yıl içinde büyümenin hızlanmasını engelleyecektir.
Analistler, “Notumuzu düşürmemizin esas nedeni, SASE teknolojisinin benimsenmesindeki yavaş başlangıçtan duyduğumuz endişedir” dedi. “SASE’e geçiş uzun vadede yararlı bir strateji olsa da, Fortinet’in bu dalda zati yeterli konumlanmış olan Palo Alto Networks ve Zscaler üzere yerleşik pazar başkanlarıyla rekabette zorluklarla karşılaşacağını varsayım ediyoruz.”
Analistler, “Distribütörlerden gelen 2023 dördüncü çeyrek talep sinyallerine dayanarak 2024 mali yılı faturaları için yaptığımız iddialar çok iyimserdi,” diye ekledi. “Bu nedenle iddialarımızı aşağı istikametli revize ediyor ve 2025 mali yılı için öngörülerimizi sunuyoruz. Revize edilmiş 2024 ve 2025 mali yılları iddialarımız sırasıyla %5.0 ve %10.4 üzere mütevazı büyüme oranları öngörmektedir.”
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla detay için lütfen Karar ve Şartlarımıza bakın.
