Citi analistleri Salı günü Amerika Birleşik Devletleri tüketici finansmanı bölümüne ait yayınladıkları bir raporda Rocket Companies (RKT) üzerindeki notlarını Nötr’den Sat’a düşürürken, Sallie Mae (SLM) üzerindeki notlarını Nötr’den Al’a yükseltti.
Yatırım bankası, tüketici finansmanı şirketlerinin 2024 yılı için finansal varsayımlarının genel piyasa varsayımlarına uyacağı ya da bu iddiaları aşacağı tarafındaki beklentilerini belirtti. Ayrıyeten, kredi kalitesinin değerlendirilmesinin yatırımcılar için büyük olasılıkla ana kaygı kaynağı olacağını düşünüyorlar zira net tahsilatların yılın birinci yarısında en yüksek noktaya ulaşacağı iddia ediliyor.
Sallie Mae, bilanço büyüklüğünde beklenen artış, bir rakibin pazardan çıkması nedeniyle daha büyük bir pazar hissesi elde etme fırsatı ve faiz oranlarının mevcut yüksek düzeylerinden düşmesiyle bankanın kredi satışından daha düzgün kar marjları beklentisi nedeniyle bir yükseltme aldı ve maksat fiyatı 14 dolardan 23 dolara yükseltildi.
Citi, “Fiyat amacı, pay başına kardaki artış, 2025 yılına geçiş ve kar katsayısının 5,2 kattan 7,1 kata yükseltilmesi nedeniyle artıyor” dedi. “Bu yeni katsayı bir evvelki katsayımızdan kıymetli ölçüde yüksek olsa da, önümüzdeki yıllarda kredi satış hacmini azaltmayı planladığı için SLM’nin büyüme potansiyelini daha gerçek bir halde yansıttığını düşünüyoruz.”
Bu ortada, RKT için fiyat amacını 9 dolardan 10 dolara yükselterek, şirket paylarının son üç ayda %52 bedel kazandığını kabul ettiler.
Analistler, “Tanınmış markası ve mortgage dalına yenilikçi yaklaşımı nedeniyle RKT paylarının primli kıymetlenmesi gerektiğini düşünsek de, mevcut pay değerlemesinin çok yüksek olduğu görüşündeyiz” yorumunda bulundu.
Bu makale AI’nin yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından denetim edilmiştir. Ek detaylar için lütfen Karar ve Şartlarımıza bakın.
